A toluol kőszénkátrányból és asztroleumból származik. Benzinben és sok kőolaj oldószerben fordul elő. A toluolt trinitrotoluol (TNT), toluol-diizocianát és benzol előállítására használják; színezékek, gyógyszerek és mosószerek összetevőjeként; valamint ipari oldószerként gumikhoz, festékekhez, bevonatokhoz és olajokhoz.

A toluolnak számos alkalmazása van a vegyiparban és a kőolajiparban, évente körülbelül 6 millió tonnát használnak az Egyesült Államokban, és 16 millió tonnát világszerte. A toluol fő felhasználása a benzin oktánszámának növelése. A toluol oktánszáma 114. A toluol egyike a négy fő aromás vegyületnek, a benzollal, xilollal és etilbenzollal együtt, amelyek a finomítás során keletkeznek, hogy javítsák a benzin teljesítményét. Ennek a négy vegyületnek a rövidítése együttesen BTEX. A BTEX a benzin fő alkotóeleme, a tipikus keverék körülbelül 18 tömeg%-át teszi ki. Bár az aromás anyagok aránya változó, hogy különböző keverékeket állítsanak elő a földrajzi és szezonális követelményeknek megfelelően, a toluol az egyik fő összetevő. Egy tipikus benzin körülbelül 5 tömeg% toluolt tartalmaz.
A toluol különféle szerves vegyületek előállításához használt elsődleges alapanyag. Diizocianátok előállítására használják. Az izocianátok az ?N = C = O funkciós csoportot tartalmazzák, a diizocianátok pedig ebből kettőt. A két fő diizocianát a toluol-2,4-diizocianát és a toluol-2,6-diizocianát. A diizocianátok termelése Észak-Amerikában közel egymilliárd font évente. A toluol-diizocianát-termelés több mint 90%-át poliuretánhabok készítésére használják fel. Utóbbiakat bútorok, ágyneműk és párnák rugalmas töltésére használják. Merev formában szigeteléshez, keményhéj-bevonatokhoz, építőanyagokhoz, autóalkatrészekhez és görkorcsolya kerekekhez használják.

Benzoesav, benzaldehid, robbanóanyagok, színezékek és sok más szerves vegyület gyártása során; festékek, lakkok, gumik, gyanták oldószereként; hígító tintákhoz, parfümökhöz, festékekhez; különféle elvek kinyerésében a növényekből; benzinadalékként.