Az epoxi-propán teljes gyártási kapacitása közel 10 millió tonna!

Az elmúlt öt évben az epoxi-propán termelési kapacitás kihasználtsága Kínában többnyire 80% felett maradt.2020 óta azonban felgyorsult a termelési kapacitások kiépítésének sebessége, ami az importfüggőség csökkenéséhez is vezetett.Várhatóan a jövőben, új kínai gyártási kapacitással, az epoxi-propán befejezi az import helyettesítését, és exportra is törekedhet.

A Luft és a Bloomberg adatai szerint 2022 végén az epoxi-propán globális termelési kapacitása hozzávetőleg 12,5 millió tonna, főként Északkelet-Ázsiában, Észak-Amerikában és Európában.Közülük Kína termelési kapacitása elérte a 4,84 millió tonnát, ami közel 40%-át teszi ki, ami a világon az első helyen áll.Várhatóan 2023 és 2025 között az epoxi-propán új globális gyártási kapacitása Kínában összpontosul, éves növekedési üteme meghaladja a 25%-ot.2025 végére Kína teljes termelési kapacitása megközelíti a 10 millió tonnát, a globális termelési kapacitás pedig meghaladja a 40%-ot.

Ami a keresletet illeti, az epoxi-propánt Kínában főleg poliéter-poliolok előállítására használják, több mint 70%-ot.A poliéter-poliolok azonban túlkapacitás helyzetébe kerültek, ezért több termelést kell exporton keresztül megemészteni.Magas korrelációt találtunk az új energetikai járművek gyártása, a bútor-kiskereskedelem és az export volumene, valamint a propilén-oxid iránti kumulált látszólagos kereslet között az előző év azonos időszakához képest.Augusztusban jól teljesített a bútorok kiskereskedelmi értékesítése és az új energetikai járművek kumulált gyártása, miközben a bútorok kumulált exportvolumene tovább csökkent éves szinten.Ezért a bútorok hazai keresletének jó teljesítménye és az új energetikai járművek rövid távon továbbra is elősegítik az epoxi-propán iránti keresletet.

A sztirolgyártási kapacitás jelentős növekedése és a verseny fokozódása

A kínai sztirolipar egy érett szakaszba lépett, magas fokú piaci liberalizációval, és nincsenek nyilvánvaló ipari belépési korlátok.A termelési kapacitás elosztása főként olyan nagyvállalatokból áll, mint a Sinopec és a PetroChina, valamint magánvállalkozások és vegyesvállalatok.2019. szeptember 26-án a sztirol határidős ügyleteit hivatalosan bejegyezték és kereskedtek a Dalian Árutőzsdén.

Az upstream és downstream ipari lánc kulcsfontosságú láncszemeként a sztirol fontos szerepet játszik a kőolaj, szén, gumi, műanyagok és egyéb termékek gyártásában.Az elmúlt években Kína sztirolgyártási kapacitása és termelése gyorsan nőtt.2022-ben Kínában a sztirol teljes gyártási kapacitása elérte a 17,37 millió tonnát, ami 3,09 millió tonnás növekedést jelent az előző évhez képest.Ha a tervezett eszközök ütemezetten üzembe helyezhetők, a teljes gyártókapacitás eléri a 21,67 millió tonnát, ami 4,3 millió tonnás növekedést jelent.

2020 és 2022 között Kína sztiroltermelése elérte a 10,07 millió tonnát, a 12,03 millió tonnát és a 13,88 millió tonnát;Az import mennyisége 2,83 millió tonna, 1,69 millió tonna és 1,14 millió tonna;Az export mennyisége 27000 tonna, 235000 tonna, illetve 563000 tonna.2022 előtt Kína nettó sztirolimportőr volt, de a sztirol önellátási aránya Kínában 2022-ben elérte a 96%-ot. A várakozások szerint 2024-re vagy 2025-re az import és az export mennyisége egyensúlyba kerül. és Kína nettó sztirol exportőre lesz.

Ami a továbbfelhasználást illeti, a sztirolt főként olyan termékek előállítására használják, mint a PS, EPS és ABS.Közülük a PS, EPS és ABS fogyasztási aránya 24,6%, 24,3%, illetve 21%.A PS és EPS hosszú távú kapacitáskihasználása azonban nem kielégítő, és az új kapacitás az elmúlt években korlátozott volt.Ezzel szemben az ABS folyamatosan növelte a keresletet koncentrált termelési kapacitáselosztásának és jelentős iparági nyereségének köszönhetően.2022-ben a hazai ABS gyártási kapacitás 5,57 millió tonna.A következő években a hazai ABS mintegy évi 5,16 millió tonnával tervezi növelni a termelési kapacitását, ezzel elérve az évi 9,36 millió tonnás teljes termelési kapacitást.Ezen új készülékek gyártásával várhatóan a jövőben fokozatosan növekedni fog az ABS felhasználás aránya a downstream sztirol felhasználásban.Ha a tervezett downstream termelés sikeresen megvalósul, akkor az ABS várhatóan 2024-ben vagy 2025-ben megelőzheti az EPS-t, mint a sztirol legnagyobb downstream termékét.

A hazai EPS-piac azonban túlkínálattal szembesül, nyilvánvaló regionális értékesítési jellemzőkkel.A COVID-19, az ingatlanpiac állami szabályozása, a háztartási gépek piacáról a kötvényosztalék kivonása, valamint a bonyolult makro import- és exportkörnyezet miatt az EPS piac kereslete nyomás alatt van.Mindazonáltal a bőséges sztirolforrások és a különféle minőségi termékek iránti széles körű kereslet, valamint a viszonylag alacsony iparági belépési korlátok miatt továbbra is új EPS gyártási kapacitás indul be.A downstream keresletnövekedésnek való megfelelés nehézségei ellenére azonban az „involúció” jelensége a hazai EPS-iparban tovább fokozódhat.

Ami a PS piacot illeti, bár a teljes termelési kapacitás elérte a 7,24 millió tonnát, a következő években a PS hozzávetőlegesen 2,41 millió tonna/év új gyártási kapacitás bővítését tervezi, amivel eléri a 9,65 millió tonna/év teljes termelési kapacitást.A PS gyenge hatékonysága miatt azonban várható, hogy sok új termelési kapacitást nehéz lesz időben elindítani, és a lassú downstream fogyasztás tovább növeli a túlkínálat nyomását.

Ami a kereskedelmi áramlást illeti, korábban az Egyesült Államokból, a Közel-Keletről, Európából és Délkelet-Ázsiából származó sztirol Északkelet-Ázsiába, Indiába és Dél-Amerikába áramlott.2022-ben azonban némi változás következett be a kereskedelmi forgalomban, a fő exportcélpontok a Közel-Kelet, Észak-Amerika és Délkelet-Ázsia lett, míg a fő beáramlási területek Északkelet-Ázsia, India, Európa és Dél-Amerika volt.A közel-keleti régió a világ legnagyobb sztiroltermék-exportőre, fő exportirányai közé tartozik Európa, Északkelet-Ázsia és India.Észak-Amerika a világ második legnagyobb sztiroltermék-exportőre, az Egyesült Államok kínálatának nagy részét Mexikóba és Dél-Amerikába exportálják, míg a többit Ázsiába és Európába szállítják.A délkelet-ázsiai országok, például Szingapúr, Indonézia és Malajzia szintén exportálnak bizonyos sztiroltermékeket, főként Északkelet-Ázsiába, Dél-Ázsiába és Indiába.Északkelet-Ázsia a világ legnagyobb sztirolimportőre, Kína és Dél-Korea pedig a fő importőr ország.Az elmúlt két évben azonban a kínai sztirol gyártási kapacitásának folyamatos nagy sebességű bővülésével és a nemzetközi regionális árkülönbség hatalmas változásaival a kínai export növekedése jelentősen megnőtt, a Dél-Koreába, Kínába irányuló fordított arbitrázs lehetőségei megnőttek. , és az óceáni szállítás is kiterjedt Európára, Türkiye-re és más helyekre.Bár a dél-ázsiai és indiai piacokon nagy a kereslet a sztirol iránt, az etilénforrások hiánya és a kevesebb sztirolgyár miatt jelenleg a sztiroltermékek fontos importőrei.

A jövőben a kínai sztirolipar a Dél-Koreából, Japánból és más országokból származó importtal fog versenyezni a hazai piacon, majd a kínai anyaországon kívüli piacokon kezd versenyezni más áruforrásokkal.Ez újraelosztáshoz vezet a globális piacon.